Definition of the word cost centre

Pronunciation of vocabulary cost centre

cost centrenoun

trung tâm chi phí

/ˈkɒst sentə(r)//ˈkɔːst sentər/

Origin of the word cost centre

The term "cost center" originated in the field of accounting and finance in the mid-20th century as a way to categorize and track expenses within an organization. Cost centers are specific functions, departments, or activities within a business that generate costs. Examples of cost centers include manufacturing, research and development, marketing, and administrative functions. Each cost center is responsible for managing its own expenses and can be analyzed separately to determine its contribution to the overall financial performance of the organization. The concept of cost centers emerged as a response to the need for more detailed and accurate financial reporting, as businesses began to operate on a larger scale and engage in more complex financial transactions. Cost centers provide a framework for identifying, measuring, and controlling costs, which is essential for effective budgeting, forecasting, and decision-making. In summary, the term "cost center" refers to a function or department within an organization that generates expenses, and it is an important concept in accounting and finance for managing costs, tracking performance, and promoting financial responsibility.

Example of vocabulary cost centrenamespace

  • The marketing department is a major cost centre for this company, as a significant portion of the budget is allocated to advertising and promotional activities.

    Phòng tiếp thị là trung tâm chi phí chính của công ty này vì một phần đáng kể ngân sách được phân bổ cho các hoạt động quảng cáo và khuyến mại.

  • The IT department is considered a critical cost centre, as it is responsible for maintaining essential systems and technologies that are integral to the company's operations.

    Bộ phận CNTT được coi là một trung tâm chi phí quan trọng vì chịu trách nhiệm duy trì các hệ thống và công nghệ thiết yếu, không thể thiếu trong hoạt động của công ty.

  • The research and development department functions as a cost centre, as it incurs expenses for employee salaries, equipment, and materials required for product design and innovation.

    Bộ phận nghiên cứu và phát triển hoạt động như một trung tâm chi phí vì phải chịu chi phí trả lương cho nhân viên, thiết bị và vật liệu cần thiết cho việc thiết kế và đổi mới sản phẩm.

  • The sales team is not considered a cost centre in this company, as they generate revenue that outweighs their expenditures.

    Đội ngũ bán hàng không được coi là trung tâm chi phí trong công ty này vì doanh thu của họ lớn hơn chi phí bỏ ra.

  • The hr department is a traditional cost centre, as their operations are primarily focused on recruitment, training, and employee management, which require significant financial resources.

    Phòng nhân sự là một trung tâm chi phí truyền thống vì hoạt động của họ chủ yếu tập trung vào tuyển dụng, đào tạo và quản lý nhân viên, đòi hỏi nguồn tài chính đáng kể.

  • The purchasing department is recognized as a cost centre, as it targets efficient procurement practices that could minimize expenditures without compromising the quality of goods and services acquired.

    Phòng mua sắm được coi là một trung tâm chi phí vì nó hướng đến các hoạt động mua sắm hiệu quả có thể giảm thiểu chi phí mà không ảnh hưởng đến chất lượng hàng hóa và dịch vụ mua vào.

  • The maintenance department is categorized as a cost centre, as it takes charge of fixing and repairing equipment malfunctions in the company, which contributes to expense accumulation.

    Bộ phận bảo trì được phân loại là một trung tâm chi phí vì chịu trách nhiệm sửa chữa và khắc phục sự cố thiết bị trong công ty, góp phần làm tăng chi phí.

  • The facilities department is classified as a cost centre, as it incurs charges for rent, utilities, and maintenance of the company's physical infrastructure.

    Bộ phận cơ sở vật chất được phân loại là trung tâm chi phí vì nơi này chịu các khoản phí thuê, tiện ích và bảo trì cơ sở hạ tầng vật lý của công ty.

  • The customer service department functions as a cost centre, as it provides necessary assistance and support to clients, but its costs are inevitably higher than profits generated through the same provision.

    Bộ phận dịch vụ khách hàng hoạt động như một trung tâm chi phí vì cung cấp hỗ trợ và trợ giúp cần thiết cho khách hàng, nhưng chi phí của bộ phận này chắc chắn cao hơn lợi nhuận tạo ra từ cùng một dịch vụ.

  • The logistics department is categorized as a cost centre, as it handles the storage, transportation, and delivery of goods, which involves expenses for staffing, fuel, warehouse, and expedited shipping services.

    Bộ phận hậu cần được phân loại là trung tâm chi phí vì bộ phận này xử lý việc lưu trữ, vận chuyển và giao hàng hóa, bao gồm chi phí cho nhân viên, nhiên liệu, kho bãi và dịch vụ vận chuyển nhanh.

Words, synonyms, related vocabulary cost centre

Comment ()