Definition of the word money laundering

Pronunciation of vocabulary money laundering

money launderingnoun

rửa tiền

/ˈmʌni lɔːndərɪŋ//ˈmʌni lɔːndərɪŋ/

Origin of the word money laundering

The term "money laundering" originated in the 1920s and 1930s, during the height of organized crime syndicates in the United States. At the time, criminals would "launder" or "cleanse" their ill-gotten gains by passing them through a series of seemingly legitimate businesses, such as strip clubs, restaurants, and casinos. These establishments acted as a front for the criminal enterprise, allowing them to conceal the true source of their funds and avoid detection by law enforcement. The process of money laundering typically involves three stages: placement, layering, and integration. During the placement stage, the money is introduced into the legitimate economy. This might be achieved through activities such as purchasing high-value goods or making large withdrawals from a bank account. The layering phase involves concealing the money's original source by moving it through a series of accounts, transfers, and transactions. Finally, in the integration stage, the money is made to appear as if it came from a legitimate source, such as salary, dividends, or inheritance. The term "money laundering" gained wider public recognition in the late 1970s and early 1980s, during a crackdown on financial crime in the United States. It was at this time that the US government enacted a series of laws aimed at preventing and punishing money laundering activities, including the Bank Secrecy Act and the Money Laundering Control Act. Today, money laundering remains a significant issue for law enforcement agencies around the world, as criminals continue to develop new and sophisticated methods of moving illicit funds through the financial system.

Example of vocabulary money launderingnamespace

  • The bank was accused of facilitating money laundering by allowing large sums of suspicious cash withdrawals from certain high-profile accounts.

    Ngân hàng này bị cáo buộc tạo điều kiện cho hoạt động rửa tiền bằng cách cho phép rút số tiền mặt đáng ngờ lớn từ một số tài khoản có uy tín.

  • The investigation into the company's financial practices revealed evidence of money laundering, as well as fraud and embezzlement.

    Cuộc điều tra về hoạt động tài chính của công ty đã phát hiện bằng chứng về rửa tiền, cũng như gian lận và tham ô.

  • The countries cracking down on money laundering are adopting stricter laws and enforcement measures to combat this serious crime.

    Các quốc gia trấn áp nạn rửa tiền đang áp dụng luật và biện pháp thực thi nghiêm ngặt hơn để chống lại loại tội phạm nghiêm trọng này.

  • The proceeds of the drug trade in this region are known to be laundered through a variety of complex financial schemes.

    Tiền thu được từ hoạt động buôn bán ma túy ở khu vực này được biết là được rửa thông qua nhiều chương trình tài chính phức tạp.

  • The organization was arrested and charged with money laundering after being caught moving vast sums of cash through a network of shell companies and offshore accounts.

    Tổ chức này đã bị bắt và bị buộc tội rửa tiền sau khi bị phát hiện chuyển một lượng tiền mặt lớn thông qua một mạng lưới các công ty bình phong và tài khoản nước ngoài.

  • The financial institution faced a major scandal when it was discovered that senior executives had engaged in money laundering activities.

    Tổ chức tài chính này đã phải đối mặt với một vụ bê bối lớn khi người ta phát hiện ra rằng các giám đốc điều hành cấp cao đã tham gia vào các hoạt động rửa tiền.

  • The authorities seized millions of dollars in assets as part of a successful crackdown on money laundering in the region.

    Chính quyền đã tịch thu hàng triệu đô la tài sản như một phần của chiến dịch trấn áp rửa tiền thành công trong khu vực.

  • The perpetrators of money laundering often create false records and disguise the origin of the funds to evade detection.

    Những kẻ rửa tiền thường tạo ra hồ sơ giả và che giấu nguồn gốc của số tiền để tránh bị phát hiện.

  • The global effort to combat money laundering has resulted in increased cooperation and sharing of intelligence between law enforcement agencies around the world.

    Nỗ lực toàn cầu nhằm chống rửa tiền đã dẫn đến sự hợp tác và chia sẻ thông tin tình báo ngày càng tăng giữa các cơ quan thực thi pháp luật trên toàn thế giới.

  • The investigation revealed that the mastermind behind the money laundering scheme was a respected financial advisor with impeccable credentials.

    Cuộc điều tra cho thấy kẻ chủ mưu đằng sau âm mưu rửa tiền này là một cố vấn tài chính được kính trọng với hồ sơ lý lịch hoàn hảo.

Words, synonyms, related vocabulary money laundering

Comment ()