Definition of the word pyramid scheme

Pronunciation of vocabulary pyramid scheme

pyramid schemenoun

kế hoạch kim tự tháp

/ˈpɪrəmɪd skiːm//ˈpɪrəmɪd skiːm/

Origin of the word pyramid scheme

The term "pyramid scheme" was coined in the 1970s to describe a type of fraudulent business model that uses a hierarchical structure similar to that of a pyramid. In this scheme, participants are promised large rewards for recruiting new members, but the majority of people involved end up losing money. The roots of pyramid schemes can be traced back to ancient civilizations, where royalty and nobility built tall, multi-tiered structures as a symbol of their power and wealth. The concept of a pyramid as a symbol of social hierarchy has persisted throughout history, and in the 1910s, Charles Ponzi used this idea to create a financial scheme that promised investors high returns on their money in exchange for recruiting new participants. The modern-day pyramid scheme borrows heavily from Ponzi's model, promising its participants exponential returns on their investment if they can recruit a certain number of new members. These schemes often target vulnerable populations, such as the elderly or people facing financial hardship, and use high-pressure sales tactics to convince them to invest. The results are almost invariably disastrous, with the majority of participants losing their entire investment, while the founders of the scheme walk away with immense profits. In summary, the term "pyramid scheme" refers to a type of fraudulent business model that mimics the structure of a pyramid, with a small group of people at the top reaping the majority of the rewards while the rest lose their investment. The origins of this term can be traced back to ancient civilizations and have been adapted and repurposed for financial gain over time.

Example of vocabulary pyramid schemenamespace

  • She was exposed as a participant in a pyramid scheme, after being promised high returns on her investments.

    Cô đã bị phát hiện là người tham gia vào một chương trình kim tự tháp sau khi được hứa hẹn lợi nhuận cao từ khoản đầu tư của mình.

  • The company's business model was based on a pyramid scheme, where new members were encouraged to recruit more people to earn commissions.

    Mô hình kinh doanh của công ty dựa trên mô hình kim tự tháp, trong đó các thành viên mới được khuyến khích tuyển dụng thêm người để kiếm hoa hồng.

  • During the investigation, it was revealed that the MLM (multi-level marketingcompany was in fact operating as a pyramid scheme.

    Trong quá trình điều tra, người ta phát hiện ra rằng công ty tiếp thị đa cấp (MLM) thực chất đang hoạt động theo mô hình kim tự tháp.

  • The federal government has cracked down on pyramid schemes, warning consumers to be wary of schemes that promise unusual returns for little or no work.

    Chính phủ liên bang đã trấn áp các chương trình kim tự tháp, cảnh báo người tiêu dùng nên cảnh giác với các chương trình hứa hẹn lợi nhuận bất thường mà không cần bỏ công sức hoặc bỏ ít công sức.

  • The pyramid scheme collapsed when the majority of members stopped investing, leaving the few at the top without any new recruits to draw income from.

    Mô hình kim tự tháp sụp đổ khi phần lớn thành viên ngừng đầu tư, khiến một số ít người ở đỉnh cao không còn thành viên mới nào để kiếm thu nhập.

  • In an attempt to avoid being labeled as a pyramid scheme, the company restructured their compensation plan to focus more on selling products rather than recruiting new members.

    Để tránh bị gắn mác là mô hình kim tự tháp, công ty đã tái cấu trúc kế hoạch trả thưởng để tập trung nhiều hơn vào việc bán sản phẩm thay vì tuyển dụng thành viên mới.

  • The technology startup was accused of operating as a pyramid scheme, as it appeared to be more focused on recruiting new members than providing any actual products or services.

    Công ty khởi nghiệp công nghệ này bị cáo buộc hoạt động theo mô hình kim tự tháp vì dường như tập trung nhiều hơn vào việc tuyển dụng thành viên mới hơn là cung cấp bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ thực tế nào.

  • The pyramid scheme was shut down by authorities, leaving thousands of members out of pocket and without any means of earning back their investment.

    Mô hình kim tự tháp này đã bị chính quyền ngăn chặn, khiến hàng ngàn thành viên mất trắng tiền và không có cách nào để thu hồi vốn đầu tư.

  • As the pyramid scheme became more widely known, many of the initial members started to have second thoughts and bail out, causing the whole thing to crumble.

    Khi mô hình kim tự tháp này được biết đến rộng rãi hơn, nhiều thành viên ban đầu bắt đầu suy nghĩ lại và rút lui, khiến toàn bộ mô hình sụp đổ.

  • The pyramid scheme was exposed by a former member who had grown tired of the constant pressure to recruit more people, and felt obliged to come forward and warn others of the scam.

    Mô hình kim tự tháp này đã bị một cựu thành viên vạch trần khi anh này cảm thấy mệt mỏi vì phải liên tục chịu áp lực phải tuyển thêm người và cảm thấy có nghĩa vụ phải lên tiếng cảnh báo những người khác về vụ lừa đảo này.

Words, synonyms, related vocabulary pyramid scheme

Comment ()