Definition of the word convertibility

Pronunciation of vocabulary convertibility

convertibilitynoun

khả năng chuyển đổi

/kənˌvɜːtəˈbɪləti//kənˌvɜːrtəˈbɪləti/

Origin of the word convertibility

The term "convertibility" originates from the concept of convertible notes, which are financial instruments used in seed funding rounds. A convertible note is a debt security that converts into equity (shares) in the startup at a future date, typically during a later financing round. The term convertibility, therefore, refers to the ability of a convertible note to transform into shares, allowing investors to receive a stake in the company instead of just repayment of the debt. This feature makes convertible notes an attractive option for early-stage investors as it provides some flexibility and potential upside in the event of a successful exit for the startup. The idea of convertibility applies beyond just financial instruments, as it can be used to describe the ability of something to be transformed or adapted into a new form or function, much like how convertible notes can be transformed into shares.

Vocabulary summary convertibility

typenoun

meaninginterchangeability

Example of vocabulary convertibilitynamespace

  • The convertibility of a currency refers to its ability to be freely exchanged for other currencies at a fixed exchange rate.

    Tính chuyển đổi của một loại tiền tệ đề cập đến khả năng được tự do trao đổi sang các loại tiền tệ khác theo tỷ giá hối đoái cố định.

  • The convertibility of a bond refers to the possibility of easily converting it into cash before its maturity date.

    Tính chuyển đổi của trái phiếu đề cập đến khả năng dễ dàng chuyển đổi trái phiếu thành tiền mặt trước ngày đáo hạn.

  • The stock's convertibility feature allows the holder to exchange it for a predetermined number of shares in the company.

    Tính năng chuyển đổi của cổ phiếu cho phép người nắm giữ có thể đổi cổ phiếu đó lấy một số lượng cổ phiếu nhất định trong công ty.

  • The convertibility of a car's seatbelt is evident from the audio signal that prompts the driver to fasten it before starting the engine.

    Tính năng chuyển đổi của dây an toàn trên ô tô được thể hiện rõ qua tín hiệu âm thanh nhắc nhở tài xế thắt dây an toàn trước khi khởi động động cơ.

  • To increase the convertibility of the currency, the Central Bank adopts tight monetary policies that control inflation and maintain a stable exchange rate.

    Để tăng tính chuyển đổi của đồng tiền, Ngân hàng Trung ương áp dụng chính sách tiền tệ chặt chẽ nhằm kiểm soát lạm phát và duy trì tỷ giá hối đoái ổn định.

  • The convertibility of a money-market fund ensures that investors can withdraw their principal and interest at any time without any penalty.

    Tính chuyển đổi của quỹ thị trường tiền tệ đảm bảo rằng các nhà đầu tư có thể rút tiền gốc và lãi bất kỳ lúc nào mà không bị phạt.

  • The convertibility of a note is established in the issuing prospectus, which outlines the terms and conditions of the issuance.

    Khả năng chuyển đổi của trái phiếu được quy định trong bản cáo bạch phát hành, trong đó nêu rõ các điều khoản và điều kiện phát hành.

  • The financial institution's convertibility program aims to convert delinquent loans into performing loans by modifying repayment terms.

    Chương trình chuyển đổi của tổ chức tài chính nhằm mục đích chuyển đổi các khoản vay quá hạn thành các khoản vay có hiệu quả bằng cách điều chỉnh các điều khoản trả nợ.

  • The convertibility of a mutual fund's shares is subject to restrictions, such as minimum holding periods, that prevent excessive trading.

    Khả năng chuyển đổi cổ phiếu của quỹ tương hỗ phải tuân theo những hạn chế, chẳng hạn như thời gian nắm giữ tối thiểu, nhằm ngăn chặn việc giao dịch quá mức.

  • The convertibility of a futures contract is linked to its underlying asset, which determines its price and value.

    Khả năng chuyển đổi của hợp đồng tương lai gắn liền với tài sản cơ sở, yếu tố quyết định giá cả và giá trị của hợp đồng.

Words, synonyms, related vocabulary convertibility

Comment ()